Jeśli olbrzymie wahania kursów walut, jakie widzimy w ostatnim czasie, sprawiają Ci problemy…
Jeśli na skutek tychże wahań pogarszają się Twoje marże handlowe, trudniej jest Ci zaplanować budżet kosztów i przychodów dla zagranicznych kontraktów handlowych…
Jeżeli wahania notowań walut powodują ujemne różnice kursowe w Twoich bilansach …
… To znak, że należy wziąć udział w 2-dniowym szkoleniu: „Zabezpieczanie ryzyka walutowego w firmie”.
Szkolenie to poprowadzą eksperci rynku walutowego: Jacek Maliszewski i Łukasz Leszczyński.
Prowadzący szkolenie pokażą same praktyczne (z życia wzięte) przykłady działań zabezpieczających ryzyko walutowe z ostatnich 25 lat. Mało teorii, dużo praktyki.
Pokażą swoje metody od “kuchni”, wypracowane na przestrzeni 25 lat działalności na rynku walutowym . Sporo opowiedzą na temat bieżącej sytuacji na rynku EUR/PLN, EUR/USD oraz USD/PLN. Przekażą informacje na temat rachunkowości zabezpieczeń oraz omówią metody księgowego oraz kasowego zarządzania ryzykiem walutowym.
24 – 25 października 2024
(dwudniowe)
Kaliski Inkubator Przedsiębiorczości, ul. Częstochowska 25
czwartek, g. 8:45 – 16:00
piątek, 9:00 – 15:30
Dlaczego warto:
- Wiedza i przykłady praktyczne przekazane podczas seminarium, pozwolą lepiej wykorzystać możliwości zabezpieczenia się przed ryzykiem walutowym i efektywniej działać w otoczeniu międzynarodowym.
- Każda firma działająca na międzynarodowym rynku handlowym, narażona jest na straty nie tylko z powodu braku decyzji o zabezpieczeniu ryzyka kursowego, ale także z powodu źle przeprowadzonego procesu zabezpieczeń. My powiemy jak sobie z tym radzić.
- Brak zabezpieczenia ryzyka walutowego jest spekulacją. Na szkoleniu przekażemy wiedzę jak skutecznie poradzić sobie z kwestią ryzyka walutowego, bez narażania się na niepotrzebne spekulacje.
- Ryzyko walutowe należy zabezpieczać. Ważne jednak, aby robić to prawidłowo, z użyciem bezpiecznych instrumentów finansowych. Na szkoleniu przekażemy praktyczne przykłady zabezpieczeń takiego ryzyka. Pokażemy liczne spektrum narzędzi oraz metody zarządzania ryzykiem walutowym. Pokażemy jak bezpiecznie stosować instrumenty proponowane przez banki: forwardy, opcje, strategie opcyjne. Pokażemy także jak odróżnić toksyczne instrumenty finansowe, które co jakiś czas trafiają na polski rynek.
Dzięki szkoleniu będziecie Państwo wiedzieli kiedy kupić/sprzedać walutę tak, aby transakcja taka została przeprowadzona w optymalnym momencie. Czyli tak aby importer kupował walutę podczas lokalnych dołków, a eksporter sprzedawał walutę podczas lokalnych szczytów kursów walut.
Wydarzenie organizowane jest w ramach Enterprise Europe Network – międzynarodowej sieci organizacji wspierania mikro-, małych i średnich przedsiębiorstw. Więcej o projekcie TUTAJ
Dlaczego warto:
Na szkolenie zapraszamy wszystkich przedsiębiorców, którzy prowadzą działalność eksportową, importową lub posługują się zagranicznymi walutami w obrotach handlowych. Będzie bardzo praktycznie i konkretnie.
Adresowane jest głównie do osób, które osobiście przeprowadzają transakcje wymiany walut w swoich firmach (sprzedaż waluty z eksportu oraz zakup waluty na płatności importowe) lub do osób nadzorujących takie transakcje wymiany walut. W mniejszym stopniu korzyści z seminarium uzyskają osoby zajmujące się kwestiami księgowymi oraz kwestiami handlowymi w firmie. Niemniej jednak osoby takie, także uzyskają sporo interesujących informacji.
Udział w szkoleniu mogą wziąć przedsiębiorcy i pracownicy firm zlokalizowanych w województwie Wielkopolskim, mające status MŚP. Udział w wydarzeniu jest BEZPŁATNY. Warunkiem uczestnictwa w wydarzeniu jest przesłanie formularza zgłoszeniowego.
Program:
I dzień 24.10.2024 (czwartek)
- Przegląd bieżących prognoz kursów walut – mapa zbiorcza kilkudziesięciu prognoz autorstw kilkudziesięciu instytucji finansowych, badawczych, akademickich.
- Sezonowość kursu EUR/PLN
- Dostęp do notowań rynku międzybankowego – serwisy Reuters, Bloomberg, kwotowania brokerów walutowych
- Umiejętne prowadzenie rozmowy z bankowcami znacząco obniża koszty transakcyjne przy wymianie walut.
- Wybór optymalnego momentu do przeprowadzenia zaplanowanych transakcji zabezpieczających ryzyko kursowe – analiza techniczna, statystyczne wskaźniki.
- Elementy Procesu zarządzania ryzykiem kursu walutowego:
- Audyt w zakresie zarządzania ryzykiem kursowym;
- Polityka zarządzania ryzykiem kursowym;
- Rachunkowość zabezpieczeń;
- Zalety i wady zarządzania ryzykiem w ujęciu księgowym i kasowym;
- Dostęp do instrumentów finansowych, terminowych, umożliwiających neutralizację ryzyka kursowego (forwardy walutowe, opcje walutowe, otwarta walutowa linia kredytowa, limity skarbowe udzielone przez banki, depozyty zabezpieczające wymagane przez domy maklerskie);
- Wyjaśnienie pojęć związanych z „otwartą pozycją walutową”.
- Rozróżnienie typów ryzyka kursowego występującego w przedsiębiorstwie:
- Ryzyko transakcyjne krótko i średnio terminowe;
- Ryzyko ekonomiczne długoterminowe;
- Ryzyko księgowe;
- Jakich instrumentów finansowych należy używać do neutralizacji określonego typu ryzyka, a jakich instrumentów należy się wystrzegać.
- Omówienie podstawowych instrumentów terminowych przy zarządzaniu ryzykiem kursowym:
- Otwarta linia walutowa-kredytowa
- Forward walutowy;
- Opcja walutowa;
- Strategie złożone z forwardów oraz opcji;
- Lokaty dwu-walutowe.
II dzień 25.10.2024 (piątek)
- Omówienie podstawowych instrumentów terminowych przy zarządzaniu ryzykiem kursowym – ciąg dalszy:
- Otwarta linia walutowa-kredytowa
- Forward walutowy;
- Opcja walutowa;
- Strategie złożone z forwardów oraz opcji;
- Lokaty dwu-walutowe.
- Przydatne techniki operacyjne:
- Metoda 50/50;
- Rolowanie wprzód zapadających transakcji – oddalenie terminu zapadalności;
- Rolowanie wstecz -przybliżanie terminu zapadalności;
- Stosowanie zleceń oczekujących: limit (order), stop, itp.;
- Metoda SWAPowania – przydatna dla importerów oraz eksporterów.
- Ryzyko walutowe w perspektywie obrazu księgowego:
- Ryzyko walutowe w ujęciu kasowym (ekonomicznym) versus księgowym – porównanie.
- Definicja zdarzenia gospodarczego w ujęciu kasowym versus księgowym (odmienne traktowanie).
- Miejsce powstawania różnic kursowych w księgach rachunkowych.
- „Ułomność” różnic kursowych i obrazu księgowego na wybranym przykładzie przepływu walutowego w spółce – zadanie w Excelu.
- Rachunkowość zabezpieczeń:
- Przykład wyceny bilansowej – zasady ogólne wymaganych księgowań i ich ryzyko dla spółki .
- Wprowadzenie do rachunkowości zabezpieczeń. Warunki stosowania rachunkowości zabezpieczeń.
- Rachunkowość zabezpieczeń jako niezbędne element zasad ogólnych przy wycenie bilansowej.
- Ryzyko nieposiadania rachunkowości zabezpieczeń.
- Przykład z zastosowaniem rachunkowości zabezpieczeń.
- Podsumowanie i główne korzyści stosowania rachunkowości zabezpieczeń.
- Strategie ubezpieczające ryzyko długoterminowe
- Nabyte opcje PUT / CALL .
- KORYTARZ.
- PARTYCYPATOR.
- Forward ubezpieczony opcją.
- Przykłady z życia wzięte. Ocena bezpieczeństwa instrumentu.
Prowadzący:
Jacek Maliszewski – Dyrektor do spraw rynków finansowych Domu Maklerskiego AFS, autor książki „Zarządzanie Ryzykiem Kursu Walutowego – Poradnik Praktyczny”.
Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym w Domu Maklerskim AFS.
Rejestracja
Zgłoszenia przyjmujemy do 14 października.
Obowiązuje limit maksymalnie dwóch osób z jednej firmy.
